大部分互联网金融公司死在了获客和积累期，但自带流量的微众银行不一样，起跑不久就进入了爆发期。

5月10日，首家获批的互联网银行-微众银行-终于对外公布了2018年年度报告。虽然姗姗来迟，但这份年报披露的业务数据依然吸引了众多眼球。

年报显示，截至2018年末，微众银行实现营业收入100.3亿元，利润总额27.68亿元，净利润24.74亿元。 过去两年，微众银行营业收入增速分别是175%、48.6%，净利润增速分别为260%、70.8%。与同行业相比，微众银行的赚钱能力无疑是最强的。此前网商银行和新网银行发布的年报显示，两者净利润分别为6.7亿元和3.68亿元。两者相加不及微众银行的一半。

伴随着利润的大爆发，微众银行的业务规模也迈上新台阶。截止到2018年末，微众银行资产达2200亿元，比年初增长169%；管理贷款余额超过3000亿元，其中表内各项贷款余额1198亿元，比年初增长151%；值得注意的是，存款方面，截止到2018年底，微众银行存款余额1545亿元，是年初的28倍，2016年底的47倍！

众所周知，互联网银行是没有实体网点的，所有业务都只能依托于互联网向外拓展，这也对其吸收公众存款有较大的限制。从微众银行、网商银行和新网银行三家银行吸收存款情况看，网商银行过去三年存款规模从232亿增长到430亿，两年尚未翻倍，吸储规模与放款量相比明显落后。新网银行存款从2017年的35亿增长至2018年的136亿，增速虽惊人，但与其近1500亿的放贷规模比，明显逊色。

而微众银行犹如神助，2016年其存款仅有33亿元，2017年增长到53亿元，到2018年直接飙升至1545亿元，净增1491亿元，增长28倍！其存款规模是网商银行和新网银行两家之和的2.7倍。这是怎么做到的呢？

2亿白名单用户才开发了一半

既然互联网银行不能依靠线下实体网点吸收存款，那不如发挥线上优势，快速覆盖海量的长尾市场。在这方面，微众银行拥有与生俱来的优势，背靠腾讯QQ和微信的10亿海量客户，轻松跳过了其它互联网金融公司最头痛、成本最高的获客难题。

如果说互联网金融公司发展分为两个阶段的话，从0-1的阶段是获客和模式适应阶段，从1-10是业务扩展和利润爆发阶段。大部分公司死在了第一阶段，只有少部分公司花费数年、耗费大量资金完成第一阶段积累后，才能迈入第二阶段。但对微众银行来说，起步后就进入了1-10的爆发期。

互金商业评论获得的一份微众银行融资文件显示，2017年，微粒贷的授权白名单已达2亿人，在手机QQ的“QQ钱包”和微信的“微信钱包”内都有微粒贷的入口。

2017年，微粒贷累计向1200万人发放贷款8700亿元，日贷款规模超过10亿。截止2018年7月，微粒贷服务用户达6000万人；至2018年末，微众银行有效客户超过1亿人，覆盖了31个省、自治区、直辖市；授信的个人客户中，约80%为大专及以下学历，四分之三为非白领从业者。同时，72%以上的个人借款客户单笔借款成本不足100 元。

腾讯巨大的流量，当然不仅局限于为微众银行导流借款用户，而且延伸至吸收存款领域。

互金商业评论体验后发现，微众银行在微信公众号和APP都可以实现快速开立账户，用户验证手机号后，上传身份证正反面照片，通过人脸识别后即可开户。开户后，用户即拥有一张专属的互联网银行卡“微众卡”。不过，这行虚拟卡属于II类银行账户，具备存款、理财、转账、消费和缴费等功能，但消费、支付和转出非绑定卡每年限额20万。

当然，“微众卡”也可以升级成一级户，但是需要本人去深圳微众银行总部办理。

Anyway，开户后就可以体验微众银行的产品了。微众银行的理财产品主要有三大类：活期、定期存款和智能存款。

活期实际上是代销的货币基金，近7日年化收益率为2.79%，比余额宝的2.4%高不少。

智能存款是灵活期限存款，随存随取，存的愈久，利率越高，最高可达4.5%。P2P的智投工具实际上是这种智能存款的变种。

定期存款期限最低3个月，年利率1.32%；1年期利率为1.8×，最长5年，年利率4.875%。

传统商业银行的利率情况如何呢？以招商银行为例，整存整取的定期存款产品，3个月期的年利率为1.35%，6个月为1.55%，1年期为1.75%，和微众银行相差不大。但2年期以上产品，微众银行年利率开始超过招商银行，例如，微众银行3年期产品年利率为4.1%，招行仅有2.75%，高出50%。同样存100万，微众银行一年支付的收益为41000元，而招行只有27500元。

可见，微众银行在短期和中长期存款方面采用了差异化的利率政策，以吸引用户选择中长期存款。

另外不得不提的是，微众银行还有一款非常典型的互联网化的产品：可转让型大额存单。该产品起投额20万，投资期限分3年和5年，3年期年利率4.05%，5年期年利率4.262%，按月付息。该款产品支持支持在微众银行APP里转让。

这一产品有点类似于P2P的债转市场，商评君注意到，该款产品流动性不错，5月13日下午，转让中的存单大约40个，转让年利率3.86%-4.26%，总金额一千万左右。高收益、高流动性的可转让理财产品显然更容易吸引客户，同时又不会因为储户临时转走资金造成银行流动性的紧张。

正是背靠海量用户群体，加上极具吸引力的差异化利率和灵活的产品设计，让微众银行在短短1年内获得了1500多亿存款。

更激进的吸储经

和微众银行比，网商银行和新网银行在吸储方面稍逊一筹。网商银行理财产品主要面向电商商家的货币基金余利宝，其最近30日年化利率为2.47%。

至于新网银行，其从最初就定位为资金和资产的连接器，存款业务并非其立行之本。不过，2018年，新网银行一度在小米金融、度小满金融和陆金所等第三方互金平台上线了几款存款产品，存款期限主要分为14-60天，99天和199天，年利率分别为4-4.5%，4.7%和4.9%。无论是相比传统银行还是微众、网商，这个存款利率都相当高。

不过，去年4月，银行存款利率浮动上限刚刚放开，目前看，部分银行存款利率较基准利率上浮幅度在30%—80%之间。目前银行存款一年期定期利率是1.75%，两年期和三年期分别是2.25%和2.75%，即便上浮100%，1-3年期存款利率也才3.5%、 4.5%和5.5%。显然，新网银行的短期利率刷新了银行业记录。

不过，新网银行的这款高利率理财产品似乎未能持续销售。在小米金融官网上，仅有一款“新网季得利”的90天定期产品，年利率为4.2%。该产品设计也颇有特色，每90天付息一次，本金自动续存，最长可存续5年。此外，该产品也支持提前支取，只是按挂牌活期利率计息。但在陆金所和度小满金融官网上，已经找不到新网银行的理财产品。

互金商业评论注意到，2018年12月28日，新网银行在陆金所发布公告称，年终决算期间“随心存”将暂停受理业务。但4个多月过去了，陆金所官网上仍然搜索不到随心存产品。由此推断，很可能是因为利率上浮幅度过大被下架了。