2019年6月6日，贵州银行股份有限公司向香港联交所提交IPO招股书，此举让其有望成为继贵阳银行之后的贵州省内第二家上市银行。互金商业评论注意到，作为贵州唯一的一家省级城商行，贵州银行此前曾在网贷存管领域占有一席之地，不过，在2017年底2018年初，贵州银行突然集中清退29家上线的P2P银行存管。目前看，除了监管趋紧、合作P2P跑路等因素外，为减少上市的不确定风险恐怕是这一举动的主要原因。

去年净利润28亿，茅台为第二大股东

招股书显示，贵州银行为贵州省唯一一家省级城商行，成立于2012年9月，在贵州省内的三家小型城商行基础上合并组建而来，初始注册资本32.41亿元。

贵州银行是一家典型的地方国资企业。其第一大股东为贵州省财政厅，持股15.49%；贵州茅台持股14.13%；贵安新区开发投资持股8.48%；遵义市国有资产投资持股5.8%。

招股书显示，截至2019年3月31日，贵州银行总资产3620.45亿元，营业收入25.34亿元，净利润9.57亿元，不良贷款率为1.20%。

2016年末至2018年末，贵州银行总资产由2289亿元增至3412亿元，年复合增长率为22.1%；净利润由19.6亿元增至28.76亿元，年复合增长率为21.1%，

2018年，贵州银行的净利差为2.66%。

财务数据显示，2016年至2018年，贵州银行营业收入分别为80.68亿元、86.25亿元和87.69亿元，2019年第一季度，贵州银行实现营业收入25.34亿元。

从收入来源看，利息净收入占大头。2016年至2018年，利息净收入分别为79.3亿元、87.1亿元和83.2亿元。2019年一季度，贵州银行利息净收入为23.42亿元。

个人消费贷占比不到10%

从收入业务类型看，公司银行业务稳居收入第一。2016年至2018年，公司银行业务收入占比分别为88.4%、85.7%和80.9%；零售银行业务占比分别为9.5%、9.9%和9.6%。

贵州银行的零售业务包括面向个人客户提供的存贷款、银行卡与手续费等服务。截至2016年、2017年、2018年底和2019年3月31日，贵州银行个人贷款余额分别为73.1亿元、107.49亿元、168.6亿元。截至2019年3月31日，个人贷款客户68800名，个人存款客户610万。

贵州银行个人贷款分为住房按揭贷款、个人经营贷和个人消费贷等。其中，住房按揭和个人经营贷占比近80%，个人消费贷不到20%。招股书显示，个人消费贷包括有担保和无担保贷款，一般不超过15年，其代表性产品包括面向个人受薪类客户的“薪易贷”。

截至2016年、2017年、2018年和2019年3月31日，个人消费贷款分别为15亿元、13.73亿元、12.53亿元和11.72亿元，占比分别为20.6%、12.8%、7.4%和5.2%。

可见，贵州银行的个人消费贷款业务比例呈逐年减少趋势。

此外，招股书显示，贵州银行的个人经营贷坏账率水平较高。贵州银行不良个人贷款由2016年底的1.57亿元大幅增加至2017年底的3.26亿元，不良贷款率由2.15%增至3.03%。贵州银行表示，主要是由于若干零售银行客户的还款能力于中国经济增速放缓期间减弱，从而导致不良个人经营贷款大幅增加。

招股书显示， 2016年至2018年，贵州银行的不良贷款率分别为1.91%、1.60%、1.36%。表面看，不良率在下降，但从不良贷款的总额来看，却在持续增加中。2016年到2018年，贵州银行不良贷款余额分别为13.07亿元、14.13亿元和19.05亿元，2018年更是同比增长34.84%。

银行存管曾踩雷多家P2P

互金商业评论注意到，招股书显示，贵州银行也涉及到近期的包商银行信用风险事件。截至2019年3月，贵州银行存放包商银行的同业存款为14.5亿元，招股书称，贵州银行将2019年前三个月存放于包商银行的款项确认减值损失1.74亿元。

据此前财新网报道，包商银行接管组、托管组和存保公司正与5000万以上大额债权人进行协商。先期保障比例中，对公债权人先期保障比例不低于80%，同业机构先期保障比例不低于70%，其余仍可保留债权。因此，贵州银行此次确认的减值损失是否足够，仍有疑问。

除了14.5亿元同业存款外，招股书显示，贵州银行还有9.1亿元的理财产品存放在包商银行。

互金商业评论注意到，贵州银行此前曾深入布局网贷存管业务，最多时曾与38家P2P网贷平台签署资金存管协议，并至少有29家完成系统对接和上线。

2017年底至2018年3月，贵州银行与29家网贷存管合作平台私下沟通，提出结束存管业务。

互金商业评论注意到，在与贵州银行签订存管协议的38家P2P平台中，近一半平台已经逾期暴雷或者跑路。其中，有7家合作平台注册地位于贵州，包括阳光黔贷、金筑财富、乾贷网、妥妥当和大圣理财等。阳光黔贷2018年底已经停止发标，妥妥当和大圣理财两家平台实控人则跑路。

此外，北京地区有8家合作平台，例如百金贷、屹农金服、大同行等。大同行2018年7月宣布逾期分期兑付。而百金贷亦被报道出现逾期。

上海地区有3家，分别是安捷财富、全民财富和金融博士。2018年9月，安捷财富被警方介入调查。金融博士也于2018年8月出现逾期。

互金商业评论留意到，2019年6月15日，温州市公安局鹿城区分局发布警情通报称，该分局依法对鄯善温商贷互联网金融服务有限公司立案侦查以来，已对该公司法定代表人、相关高管等24名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施，其中胡其丰等18人经鹿城区检察院批准予以依法逮捕。截止目前案件已经查封车辆66辆（包括劳斯莱斯、宾利、林肯等品牌汽车），冻结相关银行账户160余个、不动产98处以及25家公司股权等。

而温商贷曾是贵州银行的存管合作平台之一。公开信息显示，温商贷待收余额超过62亿元。