国庆节回湖北老家，探长偶然发现一个很大的变化，扫码支付不再只是微信或支付宝。例如，在老家小镇母婴店发现，湖北农村信用社（农商银行）在做扫码聚合支付，在老家县城小店发现中国农业银也在做扫码聚合支付。当然，无论是湖北农村信用社，还是中国农业银行，都支持微信和支付宝，以及银联支付。

另外，探长回京途中乘坐武汉地铁发现，中国工商银行也在做扫码聚合支付。探长在购票过程中选择扫码支付，用微信扫码之后跳转支付页面，可选择微信支付和工银e支付（推荐）。

不难发现，不仅收钱吧、哆啦宝、乐惠、美团、PING++、钱方、祥付宝等平台在做聚合支付平台，第三方支付公司、银行等早已纷纷杀入聚合支付大战之中。

为什么说聚合支付是一场大战呢？因为国庆节之后，就有消息传出，京东数科完成对聚合支付平台“乐惠”的收购。值得注意的是，这并非京东数科第一次收购聚合支付平台，今年6月初，京东数科还全资收购聚合支付平台“哆啦宝”。 乐惠官网显示，累计拥有超过15万家合作伙伴，业务范围覆盖全国大部分重点城市。另外，乐惠为刺激商户和用户，每月推出包括好友红包、随机立减、满10减5、满10减3等补贴活动。

哆啦宝官网则宣称，平台已服务超过百万家商户，为零售、餐饮、校园、美业等行业提供全面、精准的支付+金融+营销综合解决方案。

对于京东数科收购聚合支付平台，媒体认为这是向线下收单进军，但在探长看来，京东支付在线上扩张受困之后，聚合支付将为其突围移动支付带来机会。

对京东数科而言，线下收单业务的利润并不重要，但背后的交易数据却弥足珍贵。因为这些数据将反哺小白信用（京东征信），以及更名数字科技的京东金融。

什么是聚合支付？

顾名思义，聚合支付是融合多方支付通道的平台。在聚合支付出现之前，商户至少要摆出两个支付二维码，一个是微信支付，另一个支付宝。不过，随着聚合支付平台的出现，一个二维码就支持多个支付通道。由于聚合支付是在第三方支付基础上进行的技术融合，因此也被称为第四方支付。 值得注意的是，第三方支付的利润空间本来就不大，“断直连”之后又少了备付金利息，想要扩大营收只能提高交易额。然而，根据艾瑞咨询发布的《2019年Q1第三方移动支付交易份额》报告显示，支付宝占比53.8%，财付通（微信支付）占比39.9%，其他支付公司合计占比6.3%。

显然，除了支付宝和财付通，第三方支付公司都不是很赚钱。

既然如此，聚合支付能有多少利润空间？

对此，支付行业资深人士向探长读财直言，聚合支付利润非常薄，是最不赚钱的业务，它相当于微信支付和支付宝的合作伙伴，主要用于向外扩展商户，而扩展的商户基本都是餐饮及零售，而这些行业又没钱（相对支付行业来说）。因此，聚合支付并不是靠手续费赚钱，而是靠后期的营销及增值信贷服务赚钱。 此外，根据易观发布的《中国聚合支付市场专题分析2019》报告显示，交易服务返佣是聚合支付最基本的盈利模式之一，按照市场标准，支付手续费率为0.38%，第三方支付收取0.2%左右，银行收取0.1%左右，聚合支付只剩下0.1%左右。 报告指出，支付交易费不再是主要盈利方式，而是充当了入口，为其高利润业务提供流量，例如广告收入、金融衍生服务，以及其他增值服务，包括会员管理、财务管理等。

探长读财注意到，聚合支付平台中，收钱吧是最早试水金融业务的平台之一。

平台官网显示，用收钱吧APP最高能申请20万元生意贷款，步骤简单，放款快，日息低至0.03%，收款越多额度越高。

商户数量超过300万+，日均服务2500万+人次，服务人数达8亿。

市场竞争白热化

探长读财注意到，聚合支付与现金贷领域不同。在现金贷领域，银行一开始根本看不上这块业务，直到互金公司、持牌消金机构赚的盆满钵满的时候，银行才开始试水现金贷业务。相比而言，在支付宝、微信支付火起来之后，银行就开始布局移动支付业务。 2014年3月23日，华西都市报消息称，工商银行为方便客户日常小额支付，于日前正式推出安全快捷的电子支付产品“工行e支付”。10个月之后，人民网福建频道消息称，工行e支付支持国航等航空网站购买机票、12306网站购买火车票，也可以用来轻松付款，客户数量突破4000万。 2017年12月底，长江日报消息，为最大限度为乘客提供便捷的移动支付渠道，移动支付购票采用先进的聚合扫码支付，支持银联（含工行e支付）、支付宝、微信支付。 2018年11月28日，浙江新闻网发布消息称，工银e支付扫码收款费率仅需0.3%，同时享受银行级别的清算保障，避免出现第三方跑路风险。消息称，永康市指定专业市场、惠民示范街的商户，申办工银e支付收款，最高享收单手续费全免优惠。

毫无疑问，背靠工商银行的工银e支付，无论在上线时间还是客户基数上，都占据先天优势。但值得注意的是，虽然工银e支付在城市里攻城拔地，但在农村市场，农业银行和农村信用社却依然是后起之秀。

2017年9月15日，21世纪经济报道消息称，中国农业银行在杭州发布其网络支付品牌“农银快e付”。根据报道，“农银快e付提供扫码支付，涵盖衣食住行等缴费，同时还为商户提供资金结算，协助企业从下消费领域到产领域的延伸服务。 两天后，湖北竹溪农村商业银行在其官方微信公号发布消息称，湖北农村信用社（农商行）福卡e支付上线。据探长老家小镇商户反馈，福卡e支付支持微信、支付宝扫码支付，现在商家提现不收取手续费（刚开始收取）。另外，福卡e支付为扩展商户，向当地超市投放扫码收款机器，并且推出最高满10减5补贴活动。

事实上，在两家银行推出移动支付品牌之前，邮储银行还先行一步推出“邮享付”。

2017年7月17日，近日，邮储银行福建分行推出“邮享付”，专为实体店商户提供安全、便捷、的终端支付结算平台和电子支付解决方案。 显然，坐拥3亿用户的中国银行虽优势明显，但网点更密的农村信用社有更大市场。因此，在农村线下收单市场上，农业银行、农村信用社，以及邮政银行，注定在聚合支付战线上刀兵相见。