2018年12月，除了一起黑天鹅事件外，互金行业依然没有惊喜。安全运营5年并努力向合规靠拢的宜贷网，在2018年倒数第3天宣布良性退出。根据互金商业评论的统计，12月份各家平台交易数据略有浮动，但整体变化不大。

例如，成交前10名的平台中，陆金服11月成交112.37亿元，12月成交119.98亿元，减少7.61亿元；红岭创投11月成交45.27亿元，12月成交50.73亿元，增加5.46亿元；轻易贷11月成交21.16亿元，12月成交28.62亿元，增加7.46亿元。其余平台，如玖富普惠、拍拍贷、小赢网金、桔子理财等变化也都不大。这也表明，行业正在熬过艰难的暴雷期，进入平稳过渡期。

需要说明的是，部分有理财计划或自动投标的平台，其成交量包括借贷金额和转让金额两部分。因此，互金商业评论在统计过程中，尽量采取截至2018年12月31日的累计成交额减去截至2018年11月30日的累计成交额。根据这种计算方法，团贷网、你我贷、爱钱进的交易量排名明显提升。

多数平台的交易金额之所以变化不大，与强监管政策没有变化有关。

12月26日，由财经网主办的“2018金融科技赋能实体经济高峰论坛”在北京举行。原中国银监会党校副校长、中国银监会培训中心副主任陈伟钢发表主题为监管科技的演讲中谈到，金融监管与被监管既不是猫鼠关系，也不是医患关系，更像是警察与司机的关系。

他谈到，监管机构也希望金融机构快速发展，但前提是安全，不影响投资人的财产利益，这个是监管的责任。

在互金商业评论看来，监管机构更像是互金行业的“监护人”，一开始监管对互金行业的态度是“放养”。当发现互金行业存在很大风险隐患的时，监管机构开始密集颁布监管文件，同时还频频开会吹风，可谓晓之以情动之以理；然而，当互金行业爆发大规模退出潮后，监管机构似乎已对互金行业失去耐心，开始对互金行业实施最严格“管控”。

商评君注意到，2013年以来，互金行业经历野蛮生长期，到2016年以来的强监管期，再到2018年因为大规模的出清，监管在强监管基础上再次升级监管调门。最为明显的信号是，无疑就是从“双降”直接提升至“三降”。

一大批平台为之彻夜不眠，更多的平台则含恨引退。

与此同时，杭州、北京、深圳、天津甚至传出，监管要求清退待收5000万元以下或1亿元以下小平台。

在这种监管高压下，互金行业进入疲软期。业内人士甚至建言，“三降”作为特殊时期的监管手段，不应也不能成为互金长效监管的机制。相反，监管应该尽快明确合规方向，明确政策预期，让真正有实力、有能力服务实体经济，愿意投身普惠金融的互金平台放开手脚，合理规划未来发展。

值得注意的是，虽然监管并未取消“三降”规定，但有传闻称，执法部门已不再强硬干涉车贷平台拖走逾期借款人车辆，另外北京监管明确3月底前完成行政核查。

1月14日，北京金融监督管理局局长霍学文在人大代表询问、政协委员咨询活动上表示，P2P网贷的行业自律检查将在下周基本结束，行政核查阶段将随后展开，预计在3月底前完成。

2018年8月，全国网贷整治办曾明确，网贷合规检查分为网贷机构自查、中国互金协会和地方互金协会或相关机构开展的自律检查、地方网贷整治办的行政核查三大部分。这也意味着，2019年6月份之前，监管肯定会完成对部分平台的行政核查，但能否如期完成备案工作，似乎还有很多不确定性。

附：12月网贷平台成交龙虎榜TOP 80